O mais recente acordo de dados da Cboe estabelece a base

O mais recente acordo de dados da Cboe estabelece a base para uma ampla gama de novos produtos do mercado de criptografia

  • A Cboe anunciou uma parceria com a CoinRoutes que daria à empresa direitos exclusivos sobre seu benchmark RealPrice
    O acordo pode levar à criação de índices no próximo ano
    Os elementos dos dados poderiam lançar as bases para uma ETF

A operadora de câmbio de derivativos Cboe Global Markets está se preparando para lançar os índices criptográficos após firmar uma parceria com a empresa de software de negociação CoinRoutes.

A parceria proporciona à Cboe direitos exclusivos sobre a Oferta de Melhores Preços Reais CoinRoutes (BBO), que oferece dados de preços criptográficos em tempo BitQT real agregados em vários locais de negociação. A Cboe planeja usar os dados para lançar índices ligados ao mercado de ativos digitais no início de 2021, segundo Catherine Clay, sua vice-presidente sênior e chefe de soluções de informação.

A Cboe seria a última empresa a anunciar o interesse em lançar produtos de dados criptográficos

A S&P Global anunciou recentemente um acordo com o fornecedor de serviços de dados criptográficos Lukka em seus próprios índices, que deverão ser lançados no próximo ano.

De fato, a entrada de empresas tradicionais de serviços financeiros poderia ajudar a amadurecer os dados do mercado de ativos digitais, que é conhecido por sua fragmentação e deslocamentos. Clay disse que os dados da CoinRoutes são únicos no mercado, uma vez que são usados para executar negócios a um preço que poderia ser discutido como o melhor preço possível.

„É um conjunto de dados difícil de replicar“, disse ela. „É um ponto de dados executivo versus um ponto de dados teórico – exatamente o tipo de dados transparentes e de ação que informa as decisões de negociação em diferentes classes de ativos“.

Quanto ao roteiro, Clay disse que os dados seriam inicialmente utilizados pelos clientes para auxiliar no desenvolvimento de carteiras e outros processos pré-comerciais. No futuro, a Cboe poderia ver esses índices utilizados para vários tipos de negociação ou produtos estruturados.

„Eu vejo isto como uma oportunidade de receita muito grande para nós, mas igualmente importante ajuda a trazer mais participantes para o ecossistema de ativos digitais“, disse ela. „Isso eleva o nível de legitimidade e conforto neste espaço“.

Para ter certeza, esta não seria a primeira tentativa de Cboe de abrir uma brecha no criptograma. A Cboe parou de listar os futuros bitcoin em março de 2019 depois que não conseguiu competir frente a frente com o CME Group, um rival de crosstown. Tentativas de lançar vários produtos negociados em bolsa de bitcoin foram prejudicadas pela oposição dentro da Comissão de Títulos e Câmbio dos Estados Unidos.

A parceria da Cboe com a CoinRoutes poderia possivelmente abrir a porta para tal produto no futuro, de acordo com o CEO da CoinRoutes, Dave Weisberger.

Ele disse que os dados tratam de uma série de preocupações previamente delineadas pela agência, incluindo um nível de transparência que „não seria inigualável e deveria ser um trocador de jogo para os reguladores“.

„Primeiro, o RealPrice é muito menos suscetível à manipulação do que os índices Bitcoin. Isso se deve ao fato de que a ponderação não é arbitrária, mas sim baseada no livro de pedidos executáveis“, disse Weisberger. As propostas anteriores da ETF eram baseadas em índices que não eram utilizáveis para fins de execução.

„Em segundo lugar, com acesso a todos os nossos dados entre mercados, Cboe seria capaz de sinalizar estranhas divergências de preço entre mercados“, continuou ele, referindo-se às preocupações da SEC sobre manipulação de mercado que poderia impactar a negociação de um produto disponível para clientes de varejo.

Ainda assim, ele não abordaria várias outras questões que os reguladores expressaram sobre uma ETF de pouco valor, incluindo preocupações com a custódia e violações de câmbio.